Nachhaltige ETFs: Tipps, Kriterien & Vorteile

Beim Thema Nachhaltigkeit geht es jedoch noch um viel mehr als um die intakte Natur. Es geht auch um gute und faire Beziehungen zwischen Menschen – zum Beispiel am Arbeitsplatz an Produktionsstandorten in aller Welt. Oder um Firmen, die ihre soziale Verantwortung für unsere Gesellschaft wahrnehmen und sich für ethische Werte wie Frieden, Demokratie und Freiheit engagieren.

Nachhaltigkeit ist für Unternehmen mittlerweile zu einem wichtigen Faktor geworden. Denn mit nachhaltigen Unternehmensstrategien kann man sich bei Verbrauchern, Konsumenten und Geschäftspartnern eine positive Reputation sichern. Firmen, die massive Umweltschäden und CO₂-Emissionen verursachen, verschwenderisch mit knappen Ressourcen umgehen, ihre Angestellten schlecht behandeln oder gesundheitlich oder moralisch bedenkliche Produkte anbieten, riskieren, durch ein schlechtes Image erheblich Marktanteile zu verlieren.

Konsumenten, Kunden und Sparer können auf den Weltmärkten also durchaus entscheidend zur Entwicklung umwelt- und sozialverträglicher Unternehmensstrategien beitragen – zum Beispiel, indem sie durch nachhaltiges Investieren in ETFs Organisationen unterstützen, die ihre wirtschaftlichen Ziele unter Einhaltung hoher ökologischer, ethischer und sozialer Standards verfolgen.

Mit ETFs grün investieren heißt also, gezielt positive Entwicklungen in Umwelt und Gesellschaft anzustoßen und zu fördern. Und dabei kann man durchaus Schwerpunkte setzen, die einem selbst besonders am Herzen liegen, etwa durch:

• Öko-ETFs
• Klima-ETFs
• ETFs für alternative Energien
• Windkraft-ETFs
• Ethische ETFs

Nach wie vor ist es für private Anleger nicht einfach, sich in der Welt der nachhaltigen Geldanlage zurechtzufinden. Zum einen, weil es bei Geldanlagen noch keine einheitlich festgelegten, messbaren Standard-Kriterien für Nachhaltigkeit gibt. Allzu oft nutzen Unternehmen geschickte PR- und Marketing-Methoden, um sich nach außen mit Greenwashing ein irreführendes „sauberes“ Image zu verschaffen. Zum anderen sind grüne und ethische Investments in manchen Bereichen sehr risikobehaftet. Man denke hier etwa an die Photovoltaik-Branche oder sehr spezialisierte Projekte engagierter Start-ups. Wer hier einseitig investiert, kann beim Scheitern des emittierenden Unternehmens sehr viel Geld verlieren.

Es empfiehlt sich fürs nachhaltige Sparen also eher, in grüne ETFs zu investieren, statt bei der Auswahl der Geldanlage auf ein einzelnes Produkt zu setzen. Mit börsennotierten Indexfonds gelingt es einfacher, ein breites Portfolio von Papieren aus den unterschiedlichsten Branchen aufzubauen. Dabei ist es möglich, entweder gleich eine größere Summe anzulegen oder einen ETF-Sparplan zu entwickeln, in den man regelmäßig überschaubare Beträge einzahlt.

Anleger, die ethisch und umweltbewusst investieren wollen, werden sich vornehmlich auf Unternehmen fokussieren, die nachhaltige Ziele verfolgen. Wer mit Kriegswaffen, Alkohol, Tabak oder gentechnisch veränderten Lebensmitteln handelt, kommt für die Geldanlage kaum infrage. Gleiches gilt für Firmen, die in ihren Lieferketten ausbeuterische Arbeitsbedingungen und Kinderarbeit dulden.

Neben diesem Ausschlussverfahren gibt es jedoch auch noch den „Best in Class“-Ansatz. Dieser berücksichtigt Unternehmen, die in einem bestimmten Nachhaltigkeitsbereich vorbildlich agieren. Das kann zum Beispiel auch ein Betrieb sein, der fossile Rohstoffe abbaut, aber besonders hohe ethische Standards beim Umgang mit Mitarbeitern und Lieferanten anlegt.

Zur Evaluierung und Einordnung nachhaltiger Geldanlagen haben sich ESG-Ratings etabliert, die auf dem Finanzmarkt mehr Transparenz schaffen. Dabei steht das Kürzel „ESG“ für die folgenden Merkmale der bewerteten Finanzprodukte:

• Environmental (Umwelt): umweltfreundliche Unternehmensprozesse, sorgsamer Umgang mit Rohstoffen, Luft und Wasser, Schutz der Artenvielfalt, Einsatz erneuerbarer Energien
• Social (Gesellschaft): Gesundheitsschutz, Ernährungssicherheit, Arbeitsschutz, faire Arbeitsbedingungen, Durchsetzung von Nachhaltigkeitsstandards entlang der Wertschöpfungskette, Eintreten für Demokratie, Gewerkschafts- und Versammlungsfreiheit, Realisierung von Wohlstand durch nachhaltiges Wirtschaften
• Governance (Unternehmensführung): Unternehmensreputation, Risikomanagement, Compliance-Regelungen, Bekämpfung von Korruption, Verankerung von Nachhaltigkeitszielen

Basierend auf Standards wie dem Deutschen Nachhaltigkeitskodex (DNK) und der Global Reporting Initiative (GRI) erstellen viele Unternehmen heute regelmäßig Nachhaltigkeitsberichte, in denen sie über ihre Fortschritte bei der Erreichung ihrer Nachhaltigkeitsziele berichten. Die ESG-Kriterien liefern ihnen hierbei eine wichtige Orientierungshilfe zur Einschätzung der eigenen Nachhaltigkeits-Leistung.

Ähnlich wie Standard & Poor’s oder Moody’s für den herkömmlichen Finanzmarkt gibt es auch diverse Rating-Agenturen, die die Umsetzung der ESG-Kriterien bei den Emittenten nachhaltiger Indexfonds bewerten. Dazu gehören beispielsweise Institute wie die oekom Research AG, Sustainalytics oder inrate Sustainable Investment Solutions. Dies macht es für Berater und Anleger leichter, aus dem riesigen Angebot die passenden ESG-ETFs für die eigene Finanzstrategie herauszufiltern.

Nach wie vor fällt die Auswahl der Titel für Anleger bei den nachhaltigen ETFs geringer aus als bei herkömmlichen Indexfonds. Dennoch weisen diese auch in der Langzeitbeobachtung keine stärkeren Schwankungen auf als aktive klassische Fonds. Ein Vorteil der nachhaltigen, passiv verwalteten ETFs für den Vermögensaufbau liegt in den wegfallenden Verwaltungskosten für das Fondsmanagement. Somit bleibt bei passiven ETFs unter Umständen mehr von der Rendite übrig als bei aktiv gemanagten ESG-Fonds.

Finanzberater sind seit August 2022 nach dem Aktionsplan „Finanzierung nachhaltigen Wachstums“ dazu verpflichtet, Sparer über nachhaltige Möglichkeiten der Geldanlage zu informieren. Egal ob es um die Ausbildung Ihrer Kinder oder Enkel oder um die eigene nachhaltige Altersvorsorge geht: Die LV 1871 bietet maßgeschneiderte Policen, die Anlagesicherheit, Rendite und Nachhaltigkeit optimal miteinander verbinden.